道指再創歷史新高!爆倉事件發酵銀行板塊下跌1%，機構稱影響有限？

    周一美國三大股指表現分化，道指再創歷史新高，納指因美債收益率走高承壓。
    其中，金融板塊成為市場焦點，韓國對沖基金經理Bill Hwang旗下家族理財基金Archegos Capital爆倉事件繼續發酵，多家機構損失慘重，相關個股繼續面臨巨大拋壓。
    銀行股余波未平
    上周維亞康姆ViacomCBS宣布增發30億美元的消息成為了拋售的導火索，由于無力填補因股價大跌造成的巨額保證金缺口，機構開始對Archegos Capital所持頭寸進行強平，市場流動性不足造成嚴重踩踏。“ Archegos 約300億美元的持倉被拋售，瞬間在整個市場掀起了沖擊波，大宗交易讓投資者情緒變得脆弱。”EAB 宏觀策略師霍爾澤（Arnim Holzer）指出。
    日本券商巨頭野村控股收盤下跌16.3%，創下史上最大單日跌幅紀錄。29日早些時候該公司表示面臨20億美元的損失，外媒援引一名日本政府官員的話稱，野村控股仍有頭寸需要平倉。日本內閣官房長官加藤勝信表示，日本政府將仔細監測野村的情況，金融服務廳將與日本央行分享信息。隨后標普發布報告稱，野村控股能夠經受住考驗，信用評級維持不變。
    瑞士信貸重挫下跌11.5%，創下一年來最大跌幅，該行預計今年第一季度業績將受到“重大影響”。兩位消息人士表示，此次瑞士信貸的虧損可能至少為10億美元。瑞士金融監管機構宣布，已關注此次對沖基金爆倉事件，并就此與瑞信保持聯系，有多家銀行和國際機構參與其中。
    德意志銀行跌3.3%，該行表示已平掉Archegos的倉位，損失相對有限。德銀稱，Archegos敞口只是其風險敞口的一小部分。
    本周首個交易日美國銀行股全線下挫，板塊跌幅接近1%。其中美銀跌0.9%，摩根大通跌1.5%，花旗跌1.9%，摩根士丹利跌2.6%，富國銀行跌3.3%。據報道，高 盛和摩根士丹利參與了上周五的拋售，當天高盛累計賣出了包括維亞康姆、百度在內總計105億美元市值的持倉。媒體援引知情人士的話稱，高盛此前向股東和客戶透露，強平對其業績影響可能不大，該行是最早開始減小風險敞口的銀行之一，并已經解除了大部分與Archegos有關的頭寸。
    此次事件也引發外界對銀行內部監管和風險防控的質疑。對瑞士信貸而言，這將是該行連續第二個季度錄得對沖基金敞口虧損，瑞信首席執行官戈茨坦（Thomas Gottstein）因此面臨巨大壓力，他正努力應對瑞信此前與破產的供應鏈金融公司Greensill交易的余波。
    美國證券交易委員會（SEC）發言人周一表示，一直在密切關注Archegos事件的競爭和影響。“從上周開始，我們就一直在監測形勢，并與市場參與者進行溝通。”該發言人說。
Cherry Lane Investments合伙人梅克勒（Rick Meckler）表示，這對金融業來說是一個警示，因為它表明，在杠桿交易方面的風險控制可能還沒有完全到位。 作為一個非常具體的案例，未來可能導致相關監管力度加大。
短期風險有待釋放
上周五刷新年內低點的恐慌指數（VIX）本周首個交易日大漲10%，重返20關口，日內股指劇烈波動可能會讓投資者感到不安。
OANDA的高級市場分析師莫亞（Edward Moya）表示，一些個股的非理性走勢早已隱患重重，其背后資金高杠桿介入成為了主要推手。以維亞康姆為例，在上周拋售前，其股價年內一度上漲近200%，從36美元左右起步最高觸及102美元。隨著增發消息的出現，空頭開始入場圍剿，而機構下調公司評級則加劇了市場恐慌。
市場拋售本周初有所緩和，Archegos爆倉概念股中，維亞康姆收跌6.7%，探索頻道跌1.6%，中概股方面，騰訊音樂漲1.2%，百度跌1.9%，唯品會跌8.7%，跟誰學跌18.5%。富國銀行據悉參與了今天的部分大宗交易，總價值約20億美元。知情人士稱，1800萬股Viacom股票的盤前大宗交易定價為每股48美元。 其他幾只股票的盤中大宗交易分別為：百度280萬股，定價為每股198美元，Farfetch 500萬股，定價為每股47美元，唯品會1200萬股，定價為每股28.50美元。
Baird市場策略師安東內里（Michael Antonelli）表示，由于拋售是否完成存在不確定性，相關標的短期內可能會繼續出現波動。
Bespoke Investment Group稱，盡管(guan)股市受(shou)到(dao)了打擊，但(dan)這種情(qing)況不(bu)太可(ke)能對(dui)大盤產生(sheng)持(chi)久影(ying)響(xiang)。“ 交易對(dui)手違約在整個(ge)金融(rong)系統(tong)蔓延的可(ke)能性(xing)不(bu)大，不(bu)過投資者應該對(dui) GME和Archegos這樣的現(xian)象(xiang)有所重視(shi)，因(yin)為即使事件破壞(huai)性(xing)會逐(zhu)步減弱，但(dan)類似(si)異常交易現(xian)象(xiang)似(si)乎正在以(yi)更高的頻率出現(xian)。”報告稱。